孙悟空的法宝是一根汗毛变出金箍棒，而网贷平台的法宝正因新政的到来愈加凸显。

俗话说“无规矩不成方圆”，此话正是印证了网络借贷行业的发展变化法则。

即将到来的4月对于网贷平台而言已经成为新的时间点，备案登记制度的落实将直接卡死大量鱼龙混杂的网贷平台，这是监管带来的利好。

对于合规发展的平台而言，备案登记只是发展历程中必经之路，只是有的人已经在终点等着大家，而有些人已经远远被拉下了，最终因为不达标而被淘汰。

备受关注的“57号文”成为全部网贷平台考核的标准答案的同时，大量的平台之间的竞争无外乎都围绕用户的投资做消费者保障工作，而这一工作在很大程度上仰仗平台的自律。

网贷平台往往更多只是在书面宣传上下足了功夫，如头顶现金贷、校园贷的趣店，即便赴美上市，依然逃不掉媒体的口诛笔伐。

很显然，任何文字都无法满足用户实打实投资收益保障的落实。

网贷平台优劣在内功

备案机制的完善，网贷平台能更加清楚认识到有所为有所不为，平台作为中介的特性更将显著。

任何平台不能为了刚兑增加风险备付金的储备，很显然是目前“去库存”最好的解释，那么对于用户而言，如何保障投资的基本权益呢？

刚兑难道是任何平台都要争先恐后完善的核心因素吗？显然在新规则下这是不允许的，而在过去很长一段市场蛮荒的竞争中，刚兑成为了门槛，同时也成为了绊脚石。

一些风险事件的爆发，给网贷平台敲响了警钟，同时也对用户在选择投资平台的判断上重新修了一课。

作为互联网金融的分支，网贷平台在早期竞争中用高收益、保本等概念吸引用户投资，而在实际发展中通过刚兑，不断增加风险备付金的手段来包装平台的低违约率，本质上平台之间的竞争并没有优劣之分。

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很显然，早期的创业都有那么一点野蛮竞争的韵味，但是看到风险还要铤而走险的毕竟是少数，网贷平台的大浪淘沙中，虽然说不上惨烈，但是如何下功夫，最终效果的呈现则非常明显。

57号文件落定之后，虽然对于平台的职能上做出了明确的规定。但是任何平台都应该看到，重新站在一条起跑线上，最关键的依然是用户保障机制的完备。

网贷平台本质上是金融服务业，金融服务业带给用户除了收益之外更重要的是服务的保障。

行业竞争的关键开始脱离早期蛮荒时期用非理性的收益来吸引用户的阶段，实打实的用户保障成为了重中之重。当然，有人会说刚兑带来的影响依然存在，但是刚兑本身并非市场竞争的核心。

各大平台的应对决策

细数目前主流的几大网贷平台，例如陆金所、拍拍贷、玖富普惠等，都是目前少有被用户投出赞成票的平台。

只不过在应对新政，以及支持用户的保障制度上，也出现了迥异的态度。

高估值同时背靠中国平安的陆金所总被列为行业的领导位置，只不过近期陆金所可能不走运，不久之前，陆金所官网发布公告，宣布将在2018年2月28日8:00起停止“e享计划”发起服务。公告称，此次叫停是由于业务策略调整，在此之前已申请的e享计划不受影响。

而媒体解读为陆金所该系列调整是为了合规需求。据凤凰网WEMONEY报道，此前上海监管部门下发了《上海市网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》，列出了168条P2P平台在备案前需完成整改的内容，其中就包括“开展以出借人所持债权作为质押的净值标借款业务”。

另一边，刚完成IPO上市的拍拍贷最近取消了用户利益保障机制，这在用户群中砸开了锅，有人称这是去刚兑符合监管要求，而有用户对投资安全表示担忧。

更有激进的投资者认为，去掉用户利益保障机制这是赤裸裸的宣告平台可以“耍流氓”。从用户投资而言，选择靠谱稳健的平台难道不就是为了有收益的保障呢？

这一边，玖富普惠作为低调的行业从业者，一直不显山不露水，在2016年即引入太平财险推出“履约保证保险”，再到2017年9月玖富集团宣布引入由上市公司泛华金控（股票代码：NASDAQ：FANH）旗下公司广东南枫融资担保集团有限公司（以下简称“南枫担保”）作为担保方在保障计划专款范围内承担担保责任，超出保障计划专款范围，未能覆盖的风险，由出借人自行承担。

每年升级一步的保障并没有阻挡玖富在2018年继续升级自己的服务，除了此前的服务之外，今年年初又增加了人保财险和集成担保两大平台的保障，这四大“金刚护法”组成了玖富平台最坚实的保障体系。

如此看来平台之间的竞争早已超脱了所谓的大小的竞争，品牌知名度的竞争，从最终带给用户的体验而言保障的升级才是目前平台竞争的关键。

玖富为何获得两大国有保险公司的青睐？

去年开始的互金平台IPO热潮中，一大波平台都选择IPO作为终点。

当然，上市潮还未结束，在市场监管明朗下，对于互金平台而言更是一个“打明牌”的竞争。在斗地主游戏中，通常手握大牌的玩家总能用打明牌的行为来增加自己的获胜概率。

网贷平台更是如此，监管到位，规则明晰，责权落实，谁在裸泳一目了然。

玖富为何能获得两大国有保险公司的青睐，再次升级保障体系？

首先，从场景来说，在玖富发展的初期，并不仰仗高收益低风险的网络广告来吸引用户为投资产品买单，相反，在互联网金融的巨头的平台中，玖富都通过自己的能力输出获得了肯定。例如基于移动金融的全场景金融生态的建立。

其次，深化内功来支持自己业务的扩张。悟空理财、玖富万卡等产品种类覆盖金融消费的核心功能，逐渐建立起为用户提供了一站式金融服务的产品体系，这些产品背后，是强劲的技术实力和产品研发能力的支撑。

第三点，同时也是最重要的一点，风控实力与资产质量。上文曾谈到去刚兑带来的不良影响，而实际上保障的需求依然很艰巨，玖富能获得两大保险平台的的支持，背后支撑的是玖富平台的 风控实力和资产质量。

尤其是作为一家成立12年的“老牌”金融科技公司，玖富拥有扎实的技术和专业积淀，推出“火眼分”和“彩虹评级”，同时立足于消费场景，挖掘小额分散、优质的消费分期资产。这些也成为履约险合作的底气。

长板理论告诉我们，并不是要不断发挥某个特性，而是要十项全能，才能平衡和安稳，这也是获胜的关键。

这场网贷平台的攻坚战已经进入了下半场，在新一轮冲刷下，剩下了最终的不是只在某项出类拔萃的业务平台，而是综合能力平稳的平台。